Schwartz双因子模型下美式商品期权ADE定价
原始标题 / Pricing American Commodity Options Under the Schwartz Two-Factor Model Using the Alternating Direction Explicit (ADE) Method
该研究将双扫描交替方向显式（ADE）方法用于Schwartz双因子模型的美式商品期权定价，并与Saul'yev单扫描变体对比；其价值在于提供一种对扩散项无条件稳定、兼具显式推进效率的有限差分方案，并拓展至期货价格行权和季节性参数。
01 摘要
研究采用双扫描ADE有限差分方法求解Schwartz双因子模型下的美式商品期权价格，并与Saul'yev单扫描交替变体进行比较。作者推导了控制PDE，将半无限域变换为矩形计算域，并应用Fichera理论确定现货价格边界处的边界条件。数值实验先以欧式期权闭式解和蒙特卡洛验证，再施加美式提前行权约束，与Longstaff-Schwartz蒙特卡洛基准比较精度与收敛性。
02 关键点
- 双扫描ADE方法对扩散项无条件稳定，兼具显式推进效率与隐式方法稳定性。
- 使用Fichera理论确定现货价格边界条件，并将半无限域转化为矩形计算域。
- C++实现先以欧式闭式解和蒙特卡洛验证，再与Longstaff-Schwartz蒙特卡洛比较美式期权精度与收敛性。
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