量化链接汇总：CAPM与组合选择的新视角

01 摘要

该文是Quantocracy定期整理的量化研究链接集合，内容包括多篇精选文章，其中一篇重点讨论了CAPM模型与Markowitz组合选择之间的关系。文章指出，Beta起初是压缩协方差矩阵的工具，后来成为CAPM中的均衡度量。作者观点认为这一演变对现代组合理论有深远影响，但未提供新的实证数据或具体研究成果。

02 关键点

1. Quantocracy发布了截至2026年9月3日的量化链接汇总。
2. 重点文章讨论了CAPM与Markowitz组合选择的关系。
3. Beta从协方差矩阵压缩工具演变为CAPM的均衡度量。
4. 文章强调理论演变对组合管理的意义。